Денежно-кредитная политика государства - это совокупность государственных мероприятий в области денежного обращения и кредита. Ее главная цель - регулирование экономической ситуации путем воздействия на состояние кредита и денежного обращения, а также активная борьба с инфляцией. Денежно-кредитная политика направлена либо на стимулирование кредита и денежной эмиссии (кредитная экспансия), либо на их на их сдерживание и ограничения (кредитная рестрикция).
Основные направления денежно-кредитного регулирования:
- Государственный контроль над банковской системой имеет целью управление ликвидностью финансово-кредитных институтов;
- Управление государственным долгом в условиях хронических бюджетных дефицитов, которые ведут к росту государственной задолженности (внутренний и внешний);
- Регулирование объема кредитных операций и денежной эмиссии для воздействия на хозяйственную активность и борьбу с инфляцией.
Методы воздействия государства на деньги и кредит:
- Операции на открытом рынке - это купля/продажа ценных бумаг государством, которое выступает индикатором этих операций, действуя через кредитный банк. Покупателями являются физические и юридические лица.
- Изменение резервной нормы. Резервная норма - это неприкосновенный закон денежных средств, который коммерческие банки не имеют права использовать для осуществления своих операций.
- Изменение учетной ставки. Учетная ставка - это процент по ссудам, который предоставляет центральный банк коммерческим банком.
Изменение центральным банком учетной ставки, ее увеличение или уменьшение называется политикой дорогих или дешевых денег. Учетная ставка повышается - это политика дорогих денег. Учетная ставка уменьшается - политика дешевых денег.