Реализация экспертной системы анализа финансового состояния

Общая схема оценки различных показателей в процессе анализа финансового состояния предприятия, реализованная в структуре базы знаний экспертной системы, представлена в виде дерева целей, связывающего цели финансового анализа со значениями финансовых показателей (см. рис.). Реализация набора правил в среде ППП ИНТЕРЭКСПЕРТ (GURU) для данного дерева целей приводится в Практикуме по проведению лабораторных работ.

Рассмотрим более подробно реализацию данной экспертной системы. Оценка финансового состояния предприятия может быть одной из следующих:

• отличной (оптимальный, но редко встречающийся результат, абсолютно устойчивое финансовое состояние, все показатели удовлетворяют нормальным ограничениям, ухудшения финансового состояния по сравнению с предыдущими периодами деятельности не отмечено);
• хорошей (нормальное финансовое состояние, чаще встречающийся результат, большинство показателей удовлетворяют нормальным значениям, платежеспособность предприятия в таком случае гарантирована);
• удовлетворительной (часто встречающийся результат, большинство показателей удовлетворяют нормальным значениям или имеют место незначительные отклонения , может быть отмечена тенденция к ухудшению финансового состояния, финансовая устойчивость удовлетворительная);
• неудовлетворительной:
  • в допустимых пределах (большинство показателей не удовлетворяет нормальным значениям, однако не замечено тенденции к общему ухудшению финансового состояния, могут быть лишь отдельные незначительные ухудшения по отдельным показателям, возможно постепенное улучшение положения);
  • кризисной (предприятие на грани банкротства: баланс абсолютно неликвиден, финансовые показатели не удовлетворяют нормальным значениям, необходимы немедленные меры по санации предприятия).

При проведении экспертизы необходимо учитывать ряд факторов, оказывающих влияние на финансовое состояние предприятия:

• уровень и состав (по срокам погашения) обязательств;
• уровень и состав (в разрезе ликвидности) собственных средств;
• общая тенденция развития предприятия (изменения в структуре отчетности по сравнению с предшествующими периодами деятельности);
• особенности вида деятельности (отрасли) предприятия;
• общеэкономические факторы (например, уровень инфляции).

Так, для получения итоговой оценки финансового состояния требуется выделить промежуточные этапы анализа (подцели):

• оценка ликвидности - это анализ платежеспособности предприятия с точки зрения краткосрочной перспективы, оценка средств предприятия, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременного бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции;
• оценка финансовой устойчивости представляет собой анализ с точки зрения долгосрочной перспективы, оценку финансовой обеспеченности бесперебойного процесса деятельности в перспективе и степени зависимости предприятия от внешних кредиторов и инвесторов. Финансовую устойчивость предприятия определяет соотношение основных и оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников их формирования.

При нахождении значений сформулированных подцелей и оценке финансового состояния в целом следует принимать во внимание, что невозможно точно установить, насколько удовлетворительными (неудовлетворительными) являются те или иные значения показателей. Кроме того, сами нормативные значения некоторых финансовых показателей, на основании которых строятся выводы, зависят от множества обстоятельств: структуры баланса, особенностей деятельности предприятия, экономической ситуации в стране. Поэтому, несмотря на то, что все возможные исходы решения проблемы могут быть описаны, они оцениваются с некоторой степенью уверенности (достоверности). При этом задача оценки финансового состояния предприятия приобретает нечеткий характер.

Оценка ликвидности (платежеспособности) получается как по обобщенным показателям (финансовым коэффициентам) в результате их проверки на соответствие нормативным ограничениям, так и на основе соотношений статей актива и пассива баланса (ликвидности баланса). Для оценки такого баланса кроме простого (приближенного) метода группировки существует более точный метод нормативов-скидок. При расчете показателей платежеспособности используются следующие формулы:

1. Финансовые коэффициенты ликвидности:

   • коэффициент абсолютной ликвидности (Кал):

     Кал = D / (Kt + Rp + Ko),
     где:
     D - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
     Kt - краткосрочные кредиты и заемные средства;
     Rp - расчеты и прочие пассивы;
     Ko - ссуды, не погашенные в срок.

   • коэффициент ликвидности (Кл):

     Кл = Ra / (Kt + Rp + Ko) ,
     где:
     Ra - денежные средства, расчеты и прочие активы.

   • коэффициент покрытия (Кп):

     Кп = ((Z - Sf) + Ra) / (Kt + Rp + Ko),
     где:
     Z - запасы и затраты;
     Sf - расходы будущих периодов;
     Ra - денежные средства, расчеты и прочие активы.

   Оценка коэффициентов ликвидности для промышленных предприятий осуществляется на основе проверки ограничений.

   Коэффициент абсолютной ликвидности:

   • Кал <= 0,2 - неудовлетворительное значение c уверенностью 50%;
   • Кал > 0,2 и <= 0,7 - "удовлетворительно" с уверенностью 30%;
   • Кал > 0,7 и <= 1,0 - "удовлетворительно" с уверенностью 50%;
   • Кал > 1,0 - "удовлетворительно" с уверенностью 30%.

   Коэффициент ликвидности:

   • Кл <= 0,6 - неудовлетворительное значение c уверенностью 60%;
   • Кл > 0,6 и <= 0,8 - "удовлетворительно" с уверенностью 40%;
   • Кл > 0,8 и <= 1,0 - "удовлетворительно" с уверенностью 60%;
   • Кл > 1,0 - "удовлетворительно" с уверенностью 40%.

   Коэффициент покрытия:

   • Кп <= 1,0 - неудовлетворительное значение c уверенностью 70%;
   • Кп > 1,0 и <= 2,0 - "удовлетворительно" с уверенностью 50%;
   • Кп > 2,0 и <= 3 - "удовлетворительно" с уверенностью 70%;
   • Кп > 3,0 - "удовлетворительно" с уверенностью 50%.

2. Ликвидность баланса:

   • Расчет ликвидности баланса простым методом:

     - наиболее ликвидные активы
     A1 = D;

     - быстрореализуемые активы
     A2 = Ra - D;

     - медленнореализуемые активы
     A3 = Z + Sf + FT + RTa ,
     где:
     Sf - расходы будущих периодов,
     FT - долгосрочные финансовые вложения,
     RTa - расчеты с участниками (учредителями);

     - наиболее срочные пассивы
     П1 = Rp + Ko;

     - краткосрочные пассивы
     П2 = Kt - Ko;

     - долгосрочные и среднесрочные пассивы
     П3 = КT + RTp ,
     где:
     КT - долгосрочные и среднесрочные кредиты и заемные средства,
     RTp - расчеты за имущество;

   • Расчет ликвидности баланса методом нормативов скидок:

     А1 = D;
     A2 = 0,82a + 0,7Г + 0,5(Z - Sf -Г),
     где:
     Г - готовая продукция;
     A3 = 0,22a + 0,3Г +0,5(Z - Sf -Г) + FT + RTa;
     П1 = 0,8Rp + Ko;
     П2 = 0,2Rp + Kt - Ko;
     П3 = KT + RTp.

   Для обоих методов оценки ликвидности баланса рассчитываются платежные излишки/недостатки по следующим формулам:

   - платежный излишек/недостаток наиболее ликвидных активов:
   А11(А21) = А1 - П1;

   - платежный излишек/недостаток быстрореализуемых активов:
   А12(А22) = А2 - П2;

   - платежный излишек/недостаток медленнореализуемых активов:
   А13(А23) = A3 - П3.

В общей оценке платежеспособности наибольшее значение придается оценке баланса ликвидности по сравнению с оценкой коэффициентов ликвидности, например, факторы уверенности назначаются в соотношении 2 к 1. В оценке баланса ликвидности метод нормативов-скидок играет уточняющую роль, он лишь немного увеличивает хорошие значения и уменьшает плохие значения ликвидности.

Оценку баланса ликвидности можно представить в виде следующей матрицы ("+" - избыток, "-" - недостаток):