Для обеспечения бесперебойного функционирования предприятия оборотные средства должны располагать необходимым объемом активов, которые подразделяются по характеру и времени обращения в хозяйственном процессе на оборотные и внеоборотные активы.
Оборотные средства (оборотный капитал) представляет собой денежные средства инвестируемые предприятием в текущие активы. Они обеспечивают весь цикл производства и реализации продукции от заготовки сырья, материалов до реализации готовой продукции. Оборотные активы в зависимости от характера участия в процессе производства делятся на производственные запасы и затраты - оборотные активы прямо участвующие в процессе производства (оборотные и производственные фонды, денежные средства, расчеты и другие активы аналогичного содержания, обслуживающие процесс производства (фонды обращения)).
Оборотные производственные фонды принимают однократное участие в хозяйственной процессии (это производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, расходы будущих периодов).
Фонды обращения связанные с обслуживанием процесса продажи товаров, то есть товарного обращения. К ним относят:
- денежные средства;
- краткосрочные ценные бумаги;
- выданные авансы;
- дебиторская задолженность.
Обязательное возмещение этих средств из выручки от реализации продукции после каждого производственного цикла создает экономическую основу для включения оборотных производственных фондов и фондов обращения в единую категорию оборотных средств. В процессе производства и реализации оборотные средства совершают непрерывный кругооборот перехода из сферы обращения в сферу производство и обратно. При этом происходит постоянная смена стоимости из денежной она превращается в товарную затем в производственную и снова в товарную и денежную, то есть происходит кругооборот оборотных средств, который показан в формуле ниже:
Денежная1 -> Товарная1 -> Производственная -> Товарная2 -> Денежная2
Оборотные средства представляют собой авансированную в денежной форме стоимость для образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах обеспечивающих непрерывность процесса производства и своевременность осуществления расчетов.
Любая предпринимательская деятельность начинается с некоторой суммы денег, которая на стадии закупки сырья, материалов превращается в производственные запасы, то есть переходит из обращения в производство. На стадии производства оборотные средства принимают форму полуфабрикатов, незавершенного производства, а после сдачи готовой продукции на склад форму готовых изделий, выполненных работ или услуг.
В результате реализации готовой продукции оборотные средства полностью возмещаются из выручки от реализации и возвращаются к исходной денежной форме. Оборотный капитал функционирует на всех стадиях параллельно во времени, что обеспечивает непрерывность производства и обращения.
Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов образующих производственные фонды и фонды обращения. Состав представлен на рисунке 6 ниже:
Рисунок 6. Состав оборотных средств