Для принятия финансовых решений финансовому менеджеру необходимо иметь информацию, позволяющую оценить финансовый возможности предприятия за прошлые периоды и финансовый потенциал предприятия на предстоящие периоды.
Такая информация должна содержать сведения, необходимые для оценки текущего финансового положения активов, обязательств предприятия и собственного капитала. Основные показатели, отражающие финансовые положения предприятия содержатся в бухгалтерском балансе.
Для финансового менеджмента выделяют некоторые основные параметры, характеризующие эффективность решений, принятых в прошлые периоды и являющиеся базой для принятия будущих решений. К таким показателям относится общая стоимость активов предприятия, общая стоимость собственного капитала, прирост в стоимости вложенного капитала и стоимость земельного участка.
Активы предприятия отражают инвестиционные решения, принятые предприятием за период ее деятельности. В основе расположены активы баланса предприятия, критерий ликвидности, который является основным показателем финансового менеджмента.
Для финансового менеджмента является принципиальным деление активов на долгосрочные и краткосрочные.
Долгосрочные активы - это средства, которые используются предприятием в течение более чем одного отчетного периода.
Краткосрочные активы - это средства, используемые предприятием на цель и потребление в течение одного отчетного периода.
Для принятия финансовых решений из состава оборотных средств выделяют следующие группы ресурсов:
- денежные средства;
- краткосрочные финансовые вложения;
- дебиторская задолженность;
- материально-производственные запасы.
Наиболее ликвидная часть оборотных активов - это денежные средства. К ним относятся средства в кассе и на счетах предприятия.
Дебиторская задолженность - это средства, причитающиеся предприятию, но еще не полученные им.
Материально-производственные запасы - это материальные активы, которые предназначены для продажи в течение одного делового цикла, для производственного потребления внутри предприятия и для потребления в целях дальнейшего изготовления продукции.
Краткосрочные финансовые вложения - это вложения в финансовые инструменты, а также кредиты и займы другим предприятиям на срок до одного года.
Долгосрочные финансовые вложения - это вложения в ценные бумаги других компаний, а также предоставление кредита другим предприятиям на срок более одного года.