Лизинговые операции

Лизинг происходит от английского слова "аренда".

В 1996 г. в Украине был принят Закон Украины "О лизинге", где отмечено: "Лизинг - предпринимательская деятельность, которая направлена на инвестирование собственных или привлеченных финансовых ресурсов и заключается в предоставлении лизингодателем в пользование на определенный срок лизингополучателю имущества, которое является собственностью лизингодателя, на условиях оплаты лизингополучателем периодических лизинговых платежей.

При этом право собственности на объект лизинга остается у лизингодателя на срок действия договора.

C экономической точки зрения, лизинг схож с кредитом, который предоставляется под основные средства (лизинг - долгосрочный кредит). В связи с этим лизинг еще называют кредит-аренда.

Однако, несмотря на общие черты, между арендой и лизингом есть существенные отличия:

1. количество субъектов;
2. при лизинге лизингодатель может оказывать лизингополучателю определенные услуги;
3. характерной чертой лизинга является ускоренная амортизация.

Объектом лизинга является имущество, которое относится к основным фондам. При этом различают лизинг движимого и недвижимого имущества.

Субъектами лизинга являются лизингодатель, лизингополучатель и поставщик либо производитель.

Сроки договора лизинга определяются по согласию сторон.

Существуют различные признаки классификации видов лизинга.

1. В зависимости от состава субъектов лизинга различают:
   • прямой лизинг - когда владелец имущества самостоятельно сдает его в лизинг;
   • непрямой лизинг - когда передача имущества осуществляется через посредников.
2. В зависимости от сектора рынка, где осуществляется лизинг:
   • внутренний или национальный лизинг;
   • внешний или международный лизинг.
3. По характеру лизинговых платежей:
   • лизинг с денежными платежами;
   • лизинг с компенсационными платежами - когда платежи осуществляются в виде поставки товаров, изготовленных на лизинговом оборудовании либо в виде предоставления встречных услуг;
   • лизинг со смешанными платежами.
4. В зависимости от условий амортизации имущества:
   • лизинг с полной амортизацией, а значит и с полной выплатой стоимости объекта лизинга;
   • лизинг с неполной амортизацией.
5. В зависимости от намерений участников продолжать срок договора:
   • срочный или одноразовый;
   • возобновляемый или так называемый револьверный, когда после окончания срока договора он возобновляется по договоренности сторон.
6. В зависимости от набора услуг по обслуживанию имущества, передаваемого в лизинг:
   • чистый лизинг, когда все обслуживание имущества берет на себя лизингополучатель;
   • полный лизинг, когда обслуживание имущества возложено на лизингодателя. В этом случае могут предлагаться не только технические услуги, но и услуги по подготовке кадров, консультационные и другие услуги.
7. В зависимости от срока окупаемости объекта лизинга:
   • оперативный лизинг - предусматривает передачу имущества на срок, который не превышает срок его полной амортизации с обязательным возвращением объекта лизина собственнику после окончания срока действия договора;
   • финансовый лизинг - предусматривает на протяжении действия договора выплату лизингополучателем платежей, которые покрывают полную или большую часть стоимости амортизации объекта лизинга, дополнительные расходы и прибыль лизингодателя.

В основе лизинговой сделки лежит лизинговый договор, который составляется в письменной форме при участии всех субъектов.
В договоре содержится:

• объект лизинга, его стоимость и сроки поставки;
• срок действия договора;
• размер и график оплаты лизинговых платежей, условия их пересмотра;
• условия эксплуатации;
• права и обязанности сторон;
• другие условия по согласованию сторон.

Важным условием договора лизинга является состав и способ оплаты лизинговых платежей.
Лизинговый платеж включает:

• сумму, которая возмещает при каждом платеже часть стоимости объекта лизинга;
• сумму, которая оплачивается лизингодателю как процент за кредит;
• вознаграждение лизингодателю;
• отчисления страховых платежей по договору страхования объекта лизинга;
• премию за риск;
• другие расходы лизингодателя.

В зависимости от методов начисления лизинговых платежей различают:

1. платежи с фиксированной общей суммой;
2. платежи с авансом;
3. платежи с отсрочкой.

Каждый из субъектов лизинга имеет определенные преимущества.
Для лизингодателя:

1. расширяется круг банковских операций;
2. увеличивается часть клиентов;
3. повышается имидж банка;
4. снижается риск расходов от неплатежеспособности лизингополучателя, поскольку банк остается владельцем имущества, передаваемого в лизинг;
5. увеличиваются доходы банка, поскольку размер лизинговых платежей выше, чем процентная ставка за кредит;
6. увеличивается ускоренная амортизация объекта лизинга.

Дл продавца или для поставщика лизинг дает возможность:

1. расширять номенклатуру товаров, которые он поставляет на рынок;
2. обеспечивать продажу имущества, реализация которого на других условиях нецелесообразна либо вообще невозможна;
3. создавать и расширять круг своих контрагентов;
4. ускорять оборачиваемость оборотного капитала, а, следовательно, улучшать его использование;
5. уменьшать потребность в привлеченных средствах, в том числе, в банковском кредите, а, следовательно, и себестоимость продукции.

Преимущества для лизингополучателя:

1. при лизинге возможно стопроцентное финансирование приобретения основных фондов, в отличие от банковского кредитования, когда денежными ресурсами обеспечивается только часть их стоимости;
2. лизинг дает возможность использовать новейшее оборудование без значительных единоразовых расходов собственного капитала;
3. уменьшается риск морального старения объекта лизинга, т.к. лизингополучатель берет его не в собственность, а в лизинг;
4. предприятию проще получить имущество в лизинг, нежели кредит на его приобретение, т.к. объект лизинга является залогом и право собственности на него принадлежит лизингодателю;
5. лизинговые платежи входят в состав валовых расходов, что уменьшает налогооблагаемую прибыль лизингополучателя;
6. лизинговое имущество не зачисляется на баланс предприятия, что повышает его ликвидность;
7. предоставляется право приобретения лизингополучателем имущества по остаточной стоимости в конце срока договора и лизингополучатель, заключая договор лизинга, может рассчитывать на получение от лизингодателя дополнительных услуг: консультационных, информационных, юридических и других.